Primero, veamos qué ocurrirá si esto sucede. Entonces veamos cómo subir de nivel. (Sé un poco sobre el apalancamiento porque trabajé en Wall Street, donde mis compañeros de trabajo estaban tan apalancados que casi ayudamos a derribar todo el sistema financiero global).
Lo que bajará son todos los activos que no sean refugios seguros, pero especialmente los activos más riesgosos. La guerra nuclear significa incertidumbre extrema y posible desastre no mitigado. Predigo que habrá un vuelo rápido y extremo hacia la seguridad y el riesgo.
Esto es lo que pasará:
- Bonos, especialmente bonos de alto rendimiento y bonos de mercados emergentes, pero que incluyen bonos a largo plazo (una guerra nuclear “pequeña” sugiere que una guerra grande posiblemente sea mucho más probable: el mayor riesgo debería reducir los bonos a largo plazo).
- Excepción: los bonos del Tesoro de EE. UU., Especialmente los de fecha más corta.
- Como me recuerda William Wong, en una guerra nuclear (por pequeña que sea) los diferenciales de crédito de los activos de riesgo como el alto rendimiento y los bonos corporativos se ampliarán en gran medida sobre los activos libres de riesgo como los bonos del Tesoro de los Estados Unidos.
- Monedas cercanas e incluidas a Corea del Norte geográficamente y otras monedas que no sean USD, francos suizos. Evitaría Japón porque está demasiado cerca de Corea del Norte. También espero que nos vaya mucho mejor que a Japón en una guerra nuclear.
- Acciones de mercados emergentes y acciones de crecimiento de pequeña capitalización.
- Acciones de Corea del Sur, porque son un objetivo probable si Corea del Norte se involucra en una guerra nuclear. Acciones taiwanesas y japonesas.
- Todas las criptomonedas, excepto quizás Bitcoin. Bitcoin no está probado como una reserva de valor. El oro ha funcionado como una reserva de valor durante miles de años en todas las culturas. El oro tiene una capitalización de mercado de varios billones de dólares.
Debería poder acortar todo lo anterior.
- Si estallara una guerra nuclear, ¿qué porcentaje de operadores de silo / tubo de lanzamiento desobedecería las órdenes de lanzar armas nucleares? ¿Estallarían amargas peleas en sitios de lanzamiento divididos?
- ¿Alguien, excepto yo, tiene miedo de una guerra nuclear en esta vida?
- ¿Cuál será el efecto global de la guerra nuclear limitada en Corea?
- En el caso de una guerra nuclear global, ¿qué harían los diversos submarinos y transportistas nucleares si no pudieran establecer contacto con ninguna base de operaciones, sin puertos o bases a las que regresar?
- ¿Puede el ejército de los Estados Unidos construir refugios nucleares para civiles estadounidenses si las tensiones políticas continúan aumentando?
(Un lector sugirió “algunas oportunidades largas como futuros VIX, medicamentos antirradiación …. Las posiciones largas [requieren] menos requisito de margen, mayor apalancamiento).
Apalancamiento Solicite a su corredor un apalancamiento barato, también conocido como préstamos de margen. Margen de comercio – ¿Qué es comprar con margen?
Puede ser mejor simplemente recaudar efectivo al deshacerse de acciones, bonos corporativos de alto rendimiento y grado de inversión, criptomonedas, REITS y otros activos que son bastante líquidos.
Nunca arriesgue más de lo que puede permitirse perder.